Due Diligence চেকলিস্ট

 বিনিয়োগকারীদের জন্য সম্পূর্ণ Due Diligence চেকলিস্ট

(বিশেষ করে বাংলাদেশের স্টার্টআপ, অ্যাগ্রো, রিটেইল, ই-কমার্স, রিসোর্ট/ল্যান্ড প্রজেক্টের জন্য)

১. প্রমোটার/ফাউন্ডার চেক

প্রমোটারের পূর্বের ব্যবসায়িক ইতিহাস (সফলতা-ব্যর্থতা)

কোন মামলা, ঋণ খেলাপি, চেক ডিজঅনার আছে কি না (BJMC, DPDC, Credit Information Bureau চেক)

লিঙ্কডইন/ফেসবুক/পুরনো পার্টনারদের সাথে কথা বলা

অন্য কোন প্রজেক্টে ইনভেস্টরদের টাকা আটকে আছে কি না

প্রমোটার নিজে কত টাকা ইনভেস্ট করেছে (Skin in the game)

২. ফাইন্যান্সিয়াল Due Diligence (সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ)

গত ২-৩ বছরের অডিটেড ফাইন্যান্সিয়াল স্টেটমেন্ট (CA ফার্ম দিয়ে যাচাই)

মাসিক রেভেনিউ, প্রফিট মার্জিন, ক্যাশ ফ্লো স্টেটমেন্ট

CapEx vs Revenue Timing — আগে কত টাকা রেভেনিউ এসেছে, তারপর ইনফ্রায় কত খরচ হয়েছে?

Working Capital সাইকেল (Cash Conversion Cycle) কত দিন?

লায়াবিলিটি (ঋণ, সাপ্লায়ার পেমেন্ট) কত?

ব্যাংক স্টেটমেন্ট ভেরিফিকেশন (কমপক্ষে ১ বছর)

ট্যাক্স রিটার্ন ও VAT ফাইলিং চেক

৩. লিগ্যাল Due Diligence

কোম্পানির রেজিস্ট্রেশন, ট্রেড লাইসেন্স, TIN, VAT

জমি/অফিস/ফ্যাক্টরির দলিল (মালিকানা/লিজ) — স্বাধীন লইয়ার দিয়ে চেক

সব শেয়ারহোল্ডার অ্যাগ্রিমেন্ট ও মেমোরেন্ডাম অফ অ্যাসোসিয়েশন

ইনভেস্টমেন্ট অ্যাগ্রিমেন্টে Exit Clause, Profit Sharing, Loss Sharing স্পষ্ট আছে কি না

কোন চার্জ/মর্টগেজ আছে কি না (RJSC চেক)

৪. বিজনেস মডেল ও মার্কেট ভ্যালিডেশন

কাস্টমারদের সাথে কথা বলা (বর্তমান ক্লায়েন্ট/সাপ্লায়ার)

রিপিট অর্ডার রেট ও কাস্টমার রিটেনশন

মার্কেট সাইজ ও কম্পিটিশন অ্যানালাইসিস (নিজে যাচাই)

ইউনিট ইকোনমিক্স (প্রতি প্রোডাক্টে প্রফিট কত?)

সেলস চ্যানেল কতটা শক্তিশালী (নিজে দেখে আসুন)

৫. অপারেশনাল চেক

অফিস/ফ্যাক্টরি/ফার্ম ফিজিক্যাল ভিজিট (একাধিকবার, অপ্রত্যাশিত সময়ে)

স্টক ভেরিফিকেশন (যা বলছে তার সাথে মিল আছে কি না)

কর্মচারী সংখ্যা ও বেতন পেমেন্ট স্ট্যাটাস

টেকনোলজি/সফটওয়্যার (ই-কমার্স হলে ওয়েবসাইট অ্যানালিটিক্স চেক)

৬. রেড ফ্ল্যাগস (যেগুলো দেখলে সরাসরি এড়িয়ে যাবেন)

রেভেনিউ প্রমাণের আগেই বড় CapEx (জমি, বিল্ডিং, গাড়ি)

অতিরিক্ত রিটার্ন প্রমিস (২৫%+ বার্ষিক)

“জমির দাম বাড়বে” — এই লজিক

ক্রাউডফান্ডিং করে রিসোর্ট/ইকো-পার্ক/ফার্ম প্রজেক্ট

ফাইন্যান্সিয়াল ডকুমেন্ট দিতে দেরি/অস্বীকার

শুধু সুন্দর প্রেজেন্টেশন ও ফটো দেখিয়ে আস্থা চাওয়া

পুরনো ইনভেস্টরদের টাকা ফেরত দিতে সমস্যা

প্রমোটারের ব্যক্তিগত বিলাসিতা বেশি (দামি গাড়ি, বিদেশ ভ্রমণ)

৭. অতিরিক্ত সতর্কতা (বাংলাদেশ কনটেক্সটে)

সবকিছু লিখিত অ্যাগ্রিমেন্টে রাখুন, মৌখিক কথায় বিশ্বাস করবেন না

একজন স্বাধীন CA + লইয়ার রাখুন (নিজের পক্ষ থেকে)

টাকা একবারে না দিয়ে মাইলস্টোন অনুযায়ী দিন

ইনভেস্টমেন্টের ১০-২০% এর বেশি একটা প্রজেক্টে না রাখা

অন্যান্য ইনভেস্টরদের সাথে কথা বলুন (যারা আগে ইনভেস্ট করেছে)

সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ থাম্ব রুল:

“যদি ফাইন্যান্সিয়াল ডকুমেন্ট ও রেভেনিউ প্রুভ স্পষ্ট না হয়, তাহলে ইনভেস্টমেন্ট করবেন না।”

আপনি যদি কোন নির্দিষ্ট সেক্টরের (যেমন: ই-কমার্স, অ্যাগ্রো, রিসোর্ট, ফুড প্রসেসিং) জন্য আরও বিস্তারিত চেকলিস্ট চান, তাহলে বলুন। আমি সেই অনুযায়ী কাস্টমাইজ করে দিব।

সাবধানে থাকুন, আপনার কষ্টের টাকা যেন কেউ আটকে না রাখে।